智通财经APP得悉，申万宏源发布研报以为，随同下流AI等带动的网络需求、以及光通讯商场自身的生长性，估计硅光工业链的“迸发时间”现已降临，不只限制在光模块，光通讯在ICT范畴的浸透将迎来新一轮生长。AI与5G/6G演进对网络的需求有别于传统网络，亟需技能迭代，传统光通讯网络，在集成度、速率、本钱、功耗、功用等许多方面均到达瓶颈。供应侧看，光模块的使用场景和商场规模呈现巨大“打破缺口”，构成硅光的浸透空间。硅光的浸透将改动光通讯工业链的分工与价值散布。
(一)什么是硅光?通讯的速率、功耗与间隔不可能三角，倒逼新技能加快浸透，光模块的开展逐渐走向更优的功用+功用、光电协同规划(co-design)、更高的集成度、更低的功耗/本钱。硅光凭仗兼容性、集成度、功用等优势，估计将在AI芯片的规划与互联、智算集群的组成、光子核算等许多范畴扮演重要人物。
(二)为何硅光的工业迸发点现已到来?AI与5G/6G演进对网络的需求有别于传统网络，亟需技能迭代，传统光通讯网络，在集成度、速率、本钱、功耗、功用等许多方面均到达瓶颈。供应侧看，光模块的使用场景和商场规模呈现巨大“打破缺口”，若上游尤其是传统光芯片未能及时呼应改动，资料端的供应(产能)将呈现巨大缺口，构成硅光的浸透空间。
(三)硅光会对通讯工业链发生什么影响?因为硅光技能的中心在于处理光电集成的问题，硅光的浸透将改动光通讯工业链的分工与价值散布。少量厂商选用全笔直整合、工业链大趋势是芯片规划与代工分工，光模块/终端芯片厂商封装;光模块厂商也在经过自研/并购切入硅光规划范畴。光电协同CPO、算网光衔接、新资料、国产化等也是职业的重要演进方向。
危险提示：硅光技能将重构传统光通讯乃至通讯工业链的价值分配，需继续盯梢相关厂商的产品技能途径与验证发展;下流以AI为代表的职业使用假如不达预期，可能会影响核算机显示终端、硬件厂商的研制布局和capex方向，从而影响硅光工业链的浸透节奏