上星期（2025年2月17日至21日），全球半导体板块体现亮眼，申万半导体职业指数单周涨幅达8.36%，明显抢先于首要股指。详尽区分范畴中，半导体制作板块以10.4%的涨幅领跑，设备、规划等板块均完成普涨。职业焦点会集在智能驾驭技能加快落地与光子芯片技能打破两大方向，叠加外部地缘方针压力，国产化进程继续深化。
2月25日，特斯拉我国开端分批推送城市道路Autopilot功用更新，新增交通信号灯辨认、主动变道等功用。虽然官方着重该版别为现有NOA功用的优化，但其功用完成途径已挨近FSD结构。业内人士指出，此次更新标志着特斯拉FSD正式迈出本乡化第一步，但受限于本地数据练习与方针合规性，其在杂乱路况下的功用仍需验证。
国内车企加快智驾技能下沉。比亚迪于2024年发布“整车智能”战略，计划投入千亿资金推进智能化，并将高阶智驾技能掩盖至全系车型。长安、小鹏等企业亦提出“全民智驾”方针，推进智驾功用向入门车型遍及。供应链层面，地平线、禾赛科技等本乡企业经过与车企深度协作，下降智驾硬件本钱，助力技能规模化使用。
豪恩汽电近来宣告取得某合资品牌智能驾驭摄像体系订单，生命周期营收预估达4.08亿元，计划2026年量产。天准科技则清晰其智能驾驭域控制器根据地平线渠道开发，专心算力支撑。产业链协同下，本乡智驾计划商在动态博弈、杂乱路况适配等范畴的经历堆集，成为技能落地的中心优势。
光子芯片经过光学信号传输代替电子信号，具有高带宽、低能耗与长距离传输优势，被视为打破数据中心算力瓶颈的关键技能。当时传统电子芯片面对散热、能耗与速度限制，光子芯片的使用有望将数据中心能效提升至新高度，特别习惯AI算力需求的指数级增加。
全球半导体企业加快光子芯片研制投入。国内企业如仕佳光子、长光华芯等已完成光通信芯片量产，源杰科技、炬光科技在激光器与光学元件范畴技能抢先。随同AI数据中心建造需求量开端上涨，光子芯片在光模块、光互连等场景的使用逐渐从实验室走向商业化。
美国或对半导体进口加征必定的关税的方针预期，进一步强化国产代替逻辑。国内产业链在资料、设备等环节仍存短板，但方针扶持与本钱投入推进技能攻关。例如，中微公司、北方华创等在刻蚀、堆积设备范畴的技能打破，为光子芯片制作奠定根底。但是，如安在高端光刻机、高纯度资料等范畴完成自主可控，仍是长时间课题。
半导体职业正处于技能革新与地缘博弈的交汇点。智能驾驭的遍及化与光子芯片的产业化，将深度重构全球产业链竞赛格式。本乡企业需在技能迭代与供应链协同中掌握机会，以应对未来更高维度的应战。